- De fed verlaagde de basisrente onverwachts fors met 50 basispunten, in plaats van de verwachte 25 basispunten.
- Een renteverlaging door de Centrale Bank leidt echter niet direct tot lagere hypotheekrentes.
- Factoren zoals marktverwachtingen, risico-opslagen en concurrentie beïnvloeden de hypotheekrente.
De overwacht grote renteverlaging door de Federal Reserve roept de vraag op wat een renteverlaging nu direct betekent voor de hypotheekrente.
Veel mensen verwachten dat een verlaging van de basisrente door centrale banken, zoals de Fed of de Europese Centrale Bank (ECB), direct leidt tot een lagere hypotheekrente. Toch blijkt de werkelijkheid complexer te zijn.
Invloed van marktomstandigheden
Hoewel de renteverlaging van de Fed fors was – 50 basispunten in plaats van de verwachte 25 – reageerde de 5-jaarsrente in de VS nauwelijks.
Dit laat zien dat er geen direct verband is tussen de basisrente van een centrale bank en de hypotheekrente. De hypotheekrente wordt namelijk grotendeels gedreven door de IRS 5, oftewel de 5-jaarsrente op obligaties, die weer beïnvloed wordt door verwachtingen in de markt en de ECB-rente.
De markt had een renteverlaging van 0,25 procent al ingecalculeerd, waardoor de extra verlaging geen directe impact had op de langere rentetarieven.
Dit betekent dat de hypotheekrente, die vaak afhankelijk is van de langetermijnrente, niet direct daalt na een rentebesluit van de Fed of ECB.
De hypotheekrente wordt grotendeels bepaald door de verwachtingen van de markt over de toekomstige renteontwikkeling.
Op het moment dat de Fed een renteverlaging aankondigt, kijken beleggers naar de langetermijnvooruitzichten. In dit geval lijken zij te denken dat de rente op langere termijn stabiel zal blijven, ondanks de onverwacht forse verlaging. Hierdoor blijft de rente op 5-jaars obligaties ongewijzigd, wat een belangrijke indicator is voor de hypotheekrente, vooral voor leningen met een rentevaste periode van 5 jaar.
Daarnaast spelen andere factoren een rol, zoals de risico-opslagen en marges die hypotheekverstrekkers hanteren. Ook concurrentie tussen banken kan de hoogte van de hypotheekrente beïnvloeden.
Houd de IRS 5 in de gaten
Voor huizenkopers en huiseigenaren die hun hypotheek willen oversluiten, is het belangrijk om te begrijpen dat de hypotheekrente niet automatisch meebeweegt met de renteverlagingen van de centrale bank.
De langetermijnrente, zoals de IRS 5, geeft een betere indicatie van hoe de hypotheekrente zich ontwikkelt. Daarnaast kunnen marktverwachtingen, risico-opslagen en concurrentie ervoor zorgen dat de hypotheekrente minder snel daalt dan men zou verwachten.
Een renteverlaging door de Fed of ECB heeft dus zeker indirect invloed op de hypotheekrente, maar verwacht geen directe of significante verlaging zonder dat ook de markten daar ruimte voor zien.