- Steeds meer vastgoedbeleggers zoeken naar alternatieven voor de huidige Nederlandse vastgoedmarkt, waar kijken zij naar als ze toch willen blijven investeren in vastgoed?
- Woningen of recreatief vastgoed kopen in het buitenland is het meest gekozen alternatief en is allicht populair vanwege lagere prijzen en de diversificatie.
- Zelf direct lenen aan andere vastgoedbeleggers wordt ook steeds populairder als passieve investeringsoptie, al hangt het rendement af van de kredietwaardigheid van de lener.
Met de huidige veranderingen in de Nederlandse vastgoedmarkt, zoals strengere regelgeving en de verzadigde woningmarkt, zoeken steeds meer vastgoedbeleggers naar andere manieren om te investeren in vastgoed. Hieronder worden verschillende alternatieven besproken, waarbij ook aandacht wordt besteed aan financierbaarheid, risico’s en de hoeveelheid werk die elk type investering met zich meebrengt.
1. REITs (Real Estate Investment Trusts)
- Wat is het? Een REIT is een beursgenoteerd bedrijf dat investeert in een breed scala aan vastgoed zoals kantoren, winkelcentra of woningen. Beleggers kunnen aandelen in een REIT kopen en profiteren van huurinkomsten en waardestijging van het vastgoed.
- Voordelen:
- Liquiditeit: Aandelen in REITs zijn eenvoudig verhandelbaar op de beurs, wat betekent dat je gemakkelijk kunt in- en uitstappen.
- Geen gedoe met beheer: Je hoeft je geen zorgen te maken over vastgoedbeheer; dit wordt professioneel afgehandeld.
- Diversificatie: Door in een REIT te beleggen, krijg je blootstelling aan een hele portefeuille van vastgoedobjecten.
- Nadelen:
- Marktschommelingen: Net als andere aandelen kunnen REITs volatiel zijn en gevoelig voor marktomstandigheden.
- Weinig controle: Als belegger heb je geen invloed op welke eigendommen worden aangekocht of verkocht.
- Kosten: Hoewel de beheerkosten relatief laag zijn, moet je rekening houden met vergoedingen en belastingen op dividend.
- Risico’s en inspanning: Het risico is vergelijkbaar met aandelenbeleggingen, afhankelijk van de sector waarin de REIT actief is. De benodigde inspanning is minimaal.
2. Crowdfunding van vastgoed
- Wat is het? Via crowdfundingplatforms zoals Crowdrealestate, Brickfund, en EstateGuru kunnen particuliere beleggers gezamenlijk vastgoedprojecten financieren. Dit kan variëren van de bouw van nieuwe woningen tot renovatieprojecten.
- Voordelen:
- Lage instapdrempel: Je kunt met kleine bedragen meedoen, vaak al vanaf enkele honderden euro’s.
- Diversificatie: Crowdfunding geeft je de mogelijkheid om in meerdere projecten te investeren.
- Transparantie: Veel platforms geven uitgebreide informatie over de projecten, zodat je goed geïnformeerd kunt investeren.
- Nadelen:
- Lagere liquiditeit: Investeren via crowdfunding betekent dat je geld vaak voor een langere periode vaststaat.
- Risico op mislukking: Niet alle projecten zijn succesvol. Er is altijd het risico dat een project mislukt en dat je (een deel van) je investering verliest.
- Financierbaarheid: Financiering komt in dit geval vooral van beleggers via het platform zelf. Banken zijn meestal niet betrokken.
- Risico’s en inspanning: Crowdfunding kan risicovoller zijn vanwege het faillissementsrisico van projecten. De inspanning blijft relatief beperkt, maar het vraagt wel aandacht voor projectselectie.
3. ETFs of vastgoedfondsen
- Wat is het? ETFs (Exchange-Traded Funds) zijn fondsen die de prestaties van een index volgen, zoals vastgoedindices. Je kunt ook beleggen in vastgoedfondsen die aandelen kopen in vastgoedbedrijven zoals Unibail Rodamco of vastgoedgerelateerde sectoren zoals infrastructuur.
- Voordelen:
- Liquiditeit: Net als REITs zijn ETFs en vastgoedfondsen dagelijks verhandelbaar op de beurs.
- Lage kosten: ETFs hebben doorgaans lage beheerkosten omdat ze passief worden beheerd.
- Diversificatie: Beleggingen in een ETF zijn verspreid over verschillende vastgoedbedrijven, wat risico spreidt.
- Nadelen:
- Geen directe controle: Als belegger heb je geen invloed op het beleid van de vastgoedbedrijven waarin het fonds belegt.
- Marktgevoeligheid: Net als andere beursgenoteerde producten zijn ze afhankelijk van de bredere marktontwikkelingen.
- Risico’s en inspanning: Het risico is vergelijkbaar met REITs. De inspanning is minimaal omdat er weinig actieve betrokkenheid vereist is.
4. Vastgoed in het buitenland kopen
- Wat is het? Het kopen van vastgoed in landen zoals Spanje, Portugal of Duitsland kan aantrekkelijk zijn, vooral in opkomende markten waar vastgoedprijzen nog relatief laag zijn. Dit kan variëren van vakantiehuizen tot huurwoningen voor expats.
- Voordelen:
- Prijsvoordeel: In sommige landen zijn de vastgoedprijzen aanzienlijk lager dan in Nederland.
- Diversificatie: Investeren in het buitenland biedt geografische spreiding van je portefeuille.
- Nadelen:
- Juridische en fiscale complexiteit: Elk land heeft zijn eigen wetten en belastingregels, wat een uitdaging kan zijn voor buitenlandse beleggers.
- Beheer: Vastgoed in het buitenland vereist vaak een lokale beheerder, wat extra kosten met zich meebrengt.
- Financierbaarheid: Het verkrijgen van een hypotheek voor buitenlands vastgoed kan lastiger zijn, vooral als je niet in dat land woont. Lokale banken kunnen strenge eisen stellen, en Nederlandse banken verstrekken vaak geen hypotheken voor buitenlands vastgoed.
- Risico’s en inspanning: De risico’s zijn hoger door wisselkoersrisico’s en verschillen in regelgeving. De hoeveelheid werk is groot, vooral vanwege de noodzaak om lokale partners te vinden voor beheer en juridische ondersteuning.
5. Investeren in fondsen zoals Annexum, SynVest, en meer
- Wat is het? Fondsen zoals Annexum, SynVest, en Bouwinvest bieden toegang tot professioneel beheerde vastgoedportefeuilles in verschillende sectoren zoals woningen, kantoren en commercieel vastgoed.
- Voordelen:
- Professioneel beheer: Je hoeft zelf geen vastgoed te beheren; dit wordt gedaan door professionals.
- Stabiele huurinkomsten: Veel van deze fondsen richten zich op langdurige huurcontracten met stabiele cashflow.
- Diversificatie: Fondsen investeren vaak in meerdere objecten en sectoren.
- Nadelen:
- Lage liquiditeit: Investeringen in deze fondsen zijn vaak voor de lange termijn en minder liquide dan beursgenoteerde fondsen.
- Minimale inleg: Sommige fondsen vereisen een hogere minimale inleg, wat een drempel kan zijn voor kleinere beleggers.
- Financierbaarheid: Meestal financiert het fonds zelf het vastgoed, en als belegger koop je simpelweg een participatie in het fonds.
- Risico’s en inspanning: Het risico is lager vanwege de professionele benadering, maar de hoeveelheid werk is minimaal, aangezien het fonds het beheer op zich neemt.
6. Commercieel vastgoed in Nederland
- Wat is het? Commercieel vastgoed omvat kantoren, winkels, bedrijfsverzamelgebouwen en zelfs nichemarkten zoals garageboxen en datacenters.
- Voordelen:
- Hoger rendement: Commercieel vastgoed kan hogere huurinkomsten opleveren dan residentieel vastgoed.
- Langetermijncontracten: Huurcontracten voor commercieel vastgoed zijn vaak voor langere periodes, wat stabiliteit biedt.
- Nadelen:
- Hogere instapdrempel: Commercieel vastgoed vereist vaak een grotere investering vooraf.
- Leegstandsrisico: Bij economische neergang kan het moeilijk zijn om huurders te vinden.
- Financierbaarheid: Het verkrijgen van een lening voor commercieel vastgoed kan complexer zijn dan voor woningen. Banken kijken strenger naar cashflowprojecties en risico’s.
- Risico’s en inspanning: Het leegstandsrisico is een van de grootste risico’s. Beheer kan intensiever zijn, vooral omdat huurders specifieke eisen hebben.
7. Recreatief vastgoed
- Wat is het? Investeren in recreatief vastgoed, zoals vakantiehuizen, chalets of bungalowparken, kan interessant zijn voor beleggers die inspelen op de groeiende vraag naar binnenlandse vakanties.
- Voordelen:
- Stijgende vraag: De populariteit van recreatie in eigen land groeit, wat de vraag naar vakantieaccommodaties stimuleert.
- Eigen gebruik: Naast de verhuur kun je zelf ook genieten van het vakantiehuis.
- Nadelen:
- Seizoensgebondenheid: Verhuur kan sterk afhankelijk zijn van het toeristenseizoen.
- Onderhoud: Recreatief vastgoed vereist vaak meer onderhoud door intensiever gebruik tijdens de vakanties.
- Financierbaarheid: Het verkrijgen van een hypotheek voor recreatief vastgoed kan ingewikkelder zijn, en de voorwaarden verschillen vaak van reguliere hypotheken.
- Risico’s en inspanning: Seizoensgebondenheid brengt risico’s mee voor stabiele huurinkomsten. Bovendien vraagt het beheer, zeker bij piekmomenten, veel inspanning.
8. Aankopen van woningen om uit te ponden
- Wat is het? Het uitponden van woningen houdt in dat een belegger een pand (vaak een complex van meerdere woningen of een appartementengebouw) opkoopt, de individuele appartementen of woningen opsplitst en deze afzonderlijk verkoopt aan particuliere kopers.
- Voordelen:
- Winstmarge: De verkoop van individuele eenheden levert vaak een hogere opbrengst op dan de verkoop van het hele pand in één keer.
- Vermogensgroei: Bij waardestijging van de woningen tussen aankoop en verkoop kan het kapitaal aanzienlijk toenemen.
- Vraag naar woningen: Er is nog steeds veel vraag naar koopwoningen in Nederland, vooral in stedelijke gebieden.
- Nadelen:
- Regelgeving: Strengere huur- en woningwetgeving in Nederland kan het uitponden bemoeilijken, vooral als de woningen nog verhuurd zijn. Er kunnen restricties gelden voor huurdersbescherming.
- Lang traject: Het proces van opsplitsing, renovatie en verkoop kan lang duren, wat liquiditeitsproblemen kan veroorzaken.
- Financierbaarheid: Het financieren van dergelijke projecten is mogelijk, maar banken kunnen extra zekerheden of een hogere eigen inbreng vragen. Financiering kan ook complex zijn als het pand deels verhuurd is.
- Risico’s en inspanning: De risico’s zijn verbonden aan marktschommelingen en de mogelijkheid om de eenheden snel te verkopen. Het beheer van het proces kan tijdrovend zijn, van de juridische opsplitsing tot de onderhandelingen met huurders en kopers.
